Design of a compatible incentive mechanism for results-based management in public safety
DOI:
https://doi.org/10.51359/2177-1243.2022.249946Keywords:
Results-Based Management, Agency Theory, Variable salary, Mechanism Design, Public securityAbstract
This work presents a results-based management methodology through an efficient mechanism design. Given the problems arising from the agent (police) -principal (government) relationship defined in the Agency Theory, the study aims to create a design of an appropriate contract mechanism between the principal agent who does, the agent (police), expend the necessary effort for the fulfillment of the goals arising from the government policy and, at the same time, receive the compatible incentive in the form of variable remuneration. From the relations of each argument of the variables inserted in the mathematical model of the mechanism, externalities related to motivation, integration, cooperation and productivity are created as multilateral effects. The algorithms for defining the goals and award distribution are presented. The result is an efficient mechanism design in the promotion of compatible incentive through the remuneration for result, contributing to the minimization of the flaws that may occur in the game between the main agent, such as gaming and opportunistic behaviors around the goals, besides containing the problems from asymmetric information and the planning horizon. Additional contribution is the incorporation of a governance proposal to support the mechanism in a variable remuneration form to make management efficient in public security.
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