DETECÇÃO DE PADRÕES EM RETORNOS DE AÇÕES UTILIZANDO A TEORIA DA INFORMAÇÃO ALGORÍTMICA

Adhemar Ranciaro Neto, Iram Marcelo Gléria, Daniel José Cardoso da Silva, Luiz Carlos Marques dos Anjos

Resumo


O objetivo deste trabalho foi desenvolver uma regra temporal para a negociação de um ativo em bolsa de valores com base num indicador de grau de aleatoriedade de uma sequência de caracteres. Foram aplicadas a medida de complexidade normalizada de Lempel e Ziv e uma medida de eficiência relativa de mercado, baseadas na teoria da informação algorítmica, em dados de alta frequência de retornos para diferentes períodos de negociação. Os resultados foram obtidos para um ativo, no qual foi possível determinar o conjunto de períodos em que pudesse haver maior chance de detectar previsibilidade nos retornos. Conseguiu-se descrever, em termos probabilísticos, em quais intervalos podem ocorrer padrões para um determinado ativo. A medida define um padrão, mas aquela sofre com flutuações estatísticas podendo, em algumas observações, mostrar-se errônea apesar de haver uma chance de 1% para sua ocorrência.

Palavras-chave


Eficiência de mercado; Teoria da informação algorítmica; Medidas de complexidade

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