IFRS adoption in the Brazilian banking sectoron the perception of experts, on the results and on the level of conservatism

Authors

DOI:

https://doi.org/10.51359/2317-0115.2021.248460

Keywords:

BACEN, IFRS, ROE, ROA, conservatism

Abstract

The aimof  this  article  is  to  know  the  effects  of  the  partial  and  compulsory adoption of international accounting standards on the results of Brazilian banks andonthe perception of managers and professionals in the accounting area of these institutions, as well as external auditors and financial market analysts about this form of adoption. Based on the financial statements from 2010 to 2017 of seven banks, conservatism indexes of Net Equity and Net Profit adapted from Gray (1988) were used to analyze conservatism. The Wilcoxon test was used to verify differences in ROE and ROA. The Delphi technique was applied to capture the perception of seven professionals. Significant differences were found between  the  return  on  assets  determined  in  the  light  of  BACEN,  in  relation  to  that determined under IFRS. In addition, the figures released under the BACEN rules are more conservative, which was confirmed by interviews with experts using the Delphi method. Regarding the practical effects that the adoption of IFRS has brought to the sector, internal control processes, issues with the IT environment, personnel training, compliance costs and the  usefulness  of  these  statements  foreach  type  of  institution  were  mentioned  by  the specialists. This work brings as a practical and theoretical contribution to professionals and academia, the compilation of the practical implications of the use of two sets of standards (BACEN and IFRS) by financial institutions and the divergences between them in the level of conservatism and in their performance measures.

Author Biographies

Eliane Carolina Quaglio Arjonas, Faculdade FIPECAFI

Mestre em Controladoria e Finanças pela Faculdade FIPECAFI.

Marta Cristina Pelucio Grecco, Faculdade FIPECAFI

Professora do Mestrado Profissional em Controladoria e Finanças na Faculdade FIPECAFI.

Eric Barreto de Oliveira, Universidade de São Paulo, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade (FEAUSP)

Doutor em Controladoria e Contabilidade pela FEA-USP.

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Published

2021-12-23